家用空调排产量暴增、压缩机供应告急

2024冷冻年期前期每况愈下的行情在甲辰龙年新春过后被一举扭转，一如去年同期春节开工即冲击，今年空调行业产销量的走向几乎是同出一辙，无论是内销出货、零售及出口端都出现高增长之势，如果这一势头能够在往后几个月内得到延续，那么2024年度空调行业的产销规模又将创下历史新高。

从2月下旬到3月上旬这不到两周的时间内，自头部品牌至二三企业，空调企业扎堆举行经销商峰会，这种集体行为的指向非常明确，就是收款和出货，在笔者所参加的几个空调企业经销商会议中了解到，收款额都达到了预期，有些企业的收款甚至是超预期，这从一个侧面也反映出渠道商对后期市场的信心较足，进而带动了国内市场出货量的增长。

数据监测机构的统计结果验证了这一点。据产业在线提供的数据显示，2024年1月份空调行业的产销量同比增长幅度高达67.3%；其中内销出货量同比增幅超过了60%，同期出口量的同比增长幅度也在50%以上。

更为重要的是，3月份几乎所有空调工厂的排产量都是昂扬直上。产业在线相关负责人向笔者透露，3月份整个家用空调行业计划排产总量比去年同期提升了26.9%；而且，内销和出口规模都在1000万套以上，同比增幅分别为17.3%和27.3%。

多个主流空调企业的排产量同幅超过了行业，其中奥克斯、TCL、长虹在3月份的排产量同比增长的速度都在40%以上，中小企业尤其是一些去年新建的工厂排产量增速更大。

家用空调步入了一个超预期式的发展通道，而连续几个月快速增长的排产量也给上游供应链资源的有序流转带来了巨大的压力，笔者进一步获悉，以压缩机为代表的家用空调核心部件目前已经出现了供不应求的状况，很显然，上游供应端也未曾预料到今年空调行业产销规模增速会如此巨大。

结合国内外市场的特点和产业环境的基本格局，可以看到，家用空调能够实现创历史记录的排产规模有多个方面的原因。首先，今年几乎所有空调工厂都提前启动并加快了渠道端的收款和压货节奏，在短期内集中释放产能，带动了排产量的快速上升。

其二，出于动态竞争博弈的考虑，今年很多空调工厂在渠道端的营销政策较为激进，1P特价机政策价格已经降到了800元以下，1.5P变频机特价都在1100元左右，而且很多企业给出的特价机提货占比也较高。为了刺激渠道商的打款和提货，多个空调工厂甚至以送汽车的方式奖励代理商和经销商。

其三，出口量的连月高增长直接驱动空调工厂排产量攀升。从去年7月份开始，中国空调产业在每个月的出口量几乎呈同比高增长之势，而且增长幅度超过了国内市场。不仅仅是主导品牌和主流品牌，二三线品牌在最近几年纷纷拓展海外市场，这也是出口量在近年来能够持续高增长的原因。

其四，终端零售量也在增长，只是增长的幅度并不大，笔者了解到，2024年前面两个月家用空调上墙量的同比增速在10%以下，考虑到春节长假及去年同期较好的势头，能够实现增长也提振了整个行业对市场的预期。

其五，厂家营销端积极主动的拓展行为受内部考核机制的驱动，牵引渠道端打款和提货量的提升，但如果市场本身趋势不利或渠道没有足够的信心，也不会完全跟着厂家的政策走，形成厂家和商家在行为上一致性的一个关键是明显都在博弈旺季市场的爆发，国内市场已经连续两年没有出现真正意义上的旺季，空调厂商很显然在等待一个井喷式行情的出现。

在排产量创历史速度的增长态势的影响下，国内市场的库存量也在逐日攀升，一旦今年旺季阶段市场遇冷，那么后期行业的主要工作可能就是依然围绕着去库存而展开。