《艾肯家电》卷首：国内市场真的复苏了吗?

今年春节一过，家电行业呈现三年来前所未有的繁忙。各种开盘大会、新品发布会、基地投产仪式此起彼伏。

并非是工厂层面的单方面热度。数据显示，经销层面和终端市场的表现也正强烈回暖。作为家电中的规模大户，空调行业二月份经销商吸款远超过去的三年同期，“就连三四线品牌单月回款都能达到二三亿元”。活跃度较高的厨电行业更是出现类似情形，不少厨电企业年度开盘会议经销商的参会规模和会后订货额度创下过去三年最高。

奥维云网则传来终端零售的好消息。在过去的二月，家电行业双线销售除极个别品类外，其余各大品类上涨幅度非常明显。这其中，尤其以空调(线上同比增43.6%、线下同比增60%)、冰箱(线上同比增36.2%、线下同比增49%)、烟机(线上同比增37.5%、线下同比增67.9%)、集成灶(线上同比增20.8%、线下同比增65.4%)、洗碗机(线上同比增31%、线下同比增104.6%)  等品类表现较为突出。

厂家忙，经销商忙，终端消费者付款提货忙。整条产业链似乎繁花似锦，春意正浓。一些企业感受到了回暖的气息，有的甚至放出豪言要“追回失去的三年”。

但现实可能需要更多的理性思辨。

不可否认的是，家电行业被压抑的消费和掣肘的营销活动困扰了太久，出现这样的回暖局面并不奇怪。但如果将上述的增长数据对比去年同期的冷清我们会发现，这样的增长只是在向正常的生产和生活秩序回归。曾有一位厨电行业人士将这样的增长归结为“低基数红利”，意即“不是眼下太好，而是去年太差”。沿着这样的思路，可以想见的是，三月结束后，销售表现仍旧会呈现出增长数据。“2022年的各项主要数据表现都是过去三年的最低，简单地将今年数据与之类比，会得出盲目乐观的数据”。笔者个人认为，这样的观点很有道理。

家电行业存量市场的特征正在更加深化。刚刚结束的“2023年度家电服务业消费者权益革新大会”上传来的信息显示，2022年国内家电市场增量、存量转增量的比例首次达到各占50%。说得更形象点，需求的释放不再会有爆发力和对供应方的普惠性，今后更绵长且价值密度较高(客单价)的需求释放，需要有更高品质的供应与之匹配。这对大品牌来说或许是好消息。但是单从行业的活跃度上来看，却难言乐观。

更大的行业背景上来看，需要谨慎的理由则更加充分。根据今年一月国家统计局公布的数据，2022年我国人口数量出现61年来的首次负增长，这样的现象一旦出现会形成怎样的连锁反应，不必多说。此外，经济周期的提法若明若暗，实际上已经深刻地影响我们的经济运行节奏。

流水在冲破堤坝的瞬间会因久蓄压力而呈现万马奔腾的壮观局面，但尔后的流速是平稳还是湍急，是千折百回还是一路向前，既取决于河道，也取决于自身的水量。

可以说是复苏，但或者应该有更多的谨慎。