深股通一周年:美的集团等六只个股成北上资金最爱

  2017-12-7   证券日报

  12月5日,深港通迎来一周岁生日。统计显示,在开通以来的236个交易日中,深股通仅16只个交易日出现净流出,累计净流入资金达1487.62亿元,为A股市场源源不断地注入活水。从登上每日前十大成交活跃股榜单次数来看,美的集团、海康威视、五粮液、格力电器、洋河股份和京东方A等6只个股排名居前,上榜次数均超过100次。今日本文特对上述个股进行分析解读,供投资者参考。

  美的集团(000333)

  深股通累计净买入逾230亿元

  《证券日报》市场研究中心统计发现,在开通以来的236个交易日中,深股通仅16只个交易日出现净流出,累计净流入资金达1487.62亿元。其中,美的集团成为深股通资金最为青睐的标的,在236个交易日中,233次登上深股通每日活跃榜,在全部深股通标的中名列榜首。

  而除上榜次数外,根据深股通每日十大活跃股数据统计发现,自开通以来,深股通资金累计净买入美的集团231.46亿元,净买入金额同样也在深股通标的中位居首位。

  事实上,从美的集团的财报中也能窥得深股通布局的足迹,自今年一季度末,代表着北上资金的香港中央结算有限公司股东首次进入美的集团前十大流通股股东名单后,截至三季度末,深股通资金通过不断增持已经坐稳美的集团第二大流通股股东的宝座,具体来看,截至三季度末,香港中央结算有限公司累计持有美的集团57732.38万股,占公司流通股总数比例已达到9.11%。

  在深股通资金持续买入等利好因素的推动下,美的集团今年以来市场表现出色,年内累计涨幅为88.16%,最新收盘价为51.50元,对应动态市盈率为19.99倍、4.74倍。

  基本面上,公司为国内家电行业龙头,业务主要涉及大家电、小家电、电机及物流等四大板块。今年1月份,公司通过境外全资子公司MECCA收购库卡集团81.04%的股份,成功开拓机器人市场。

  对于美的集团的后市表现,申万宏源表示,公司家电业务内生增长强劲,库卡集团业务进展良好。维持公司2017年-2019年每股收益2.64元、3.06元和3.55元的预测,对应的市盈率分别为20倍、17倍和15倍。公司空调业务受益行业高速反弹、洗衣机业务双寡头趋势明显,机器人业务开辟广阔发展空间,维持公司“买入”投资评级。

  海康威视(002415)

  深股通累计成交额近720亿元

  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,在深股通开通以来的236个交易日中,海康威视共计229次登上深股通每日活跃榜,登榜次数在深股通标的中排名第二。

  具体来看,根据深股通每日前十大活跃股数据来看,海康威视累计深股通资金成交额为718.82亿元,在深股通标的中位居首位;净买入金额为223.12亿元,仅低于美的集团,位于全部深股通标的第二位。

  通过梳理海康威视近一年各财报报告期末前十大流通股股东名单可以发现,自今年一季度末香港中央结算有限公司股东首次进入海康威视前十大流通股股东后,截至三季度末,该股东累计持股数量已达到86164.04万股,占公司流通股比例的11.87%,并成为公司第二大流通股股东。

  基本面上,公司是全球最大的安防厂商,面向全球提供安防、可视化管理与大数据服务。业绩方面,根据公司年报业绩预告披露显示,公司预计今年实现净利润853832.67万元至1002325.31万元,同比增长15%至35%,公司解释业绩变动原因为经营业绩持续稳健增长。

  市场表现方面,今年以来海康威视股价持续走高,截至昨日累计涨幅已达到145.53%,最新收盘价为38.39元,对应动态市盈率为40.61倍,市净率为13.16倍。对于该股的投资机会,中信证券表示,预计公司2017年、2018年、2019年每股收益分别为1.04元、1.3元、1.59元,考虑公司作为龙头白马的溢价效应,按照2018年37倍的市盈率,给予目标价48.10元,维持“买入”评级。

  五粮液(000858)

  年内股价实现翻番

  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,深股通开通以来,五粮液共计223次登上深股通每日活跃榜,登榜次数在深股通标的中排名第三。

  具体来看,根据深股通每日前十大活跃股数据来看,自深股通开通以来,五粮液累计深股通资金成交额为313.45亿元,累计净买入金额36.23亿元。

  市场表现方面,今年以来五粮液股价已实现翻番,截至昨日累计涨幅达到101.15%,最新收盘价为67.95元,对应动态市盈率为29.83倍,市净率为5.10倍。

  通过梳理发现,尽管年内大幅上涨,但五粮液的投资机会依然受到机构的普遍认可。其中,西南证券表示,目前从渠道库存、终端价格表现看,白酒行业依旧处于一个良性运行状态,继续看好白酒板块的投资机会,短期的回调提供了布局时机。高端白酒增长确定性强,五粮液业绩改善预期高,看好明年业绩估值双提升,坚定长期持有。预计2017年-2019年每股收益分别为2.44元、3.14元、3.82元,未来三年将保持28.8%的复合增长率,给予公司2018年25倍估值,对应目标价78.5元,给予“买入”评级。

  格力电器(000651)

  估值有望进一步提升

  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,深股通开通以来,格力电器共计222次登上深股通每日活跃榜,登榜次数在深股通标的中排名第四。

  具体来看,根据深股通每日前十大活跃股数据来看,自深股通开通以来,格力电器累计深股通资金成交额为467.67亿元,累计净买入金额159.4亿元,其中净买入金额在全部深股通标的中排名第三。

  市场表现方面,今年以来格力电器累计上涨79.34%,最新收盘价为67.95元,对应动态市盈率为12.91倍,市净率为4.33倍。

  可以看到,在股价经过长期的震荡上涨后,格力电器依然具备较强的估值优势,事实上,研究机构也表示看好格力电器估值进一步提升,其中,华泰证券表示,格力电器作为行业龙头,垄断优势明显,具备较强的渠道掌控力与定价权,能够通过产品均价提升对冲原材料价格上涨,业绩增长有望延续。同时,外资大量买入家电龙头,有助于提升估值中枢、降低估值波动幅度。由于前期空调热销与较低的渠道库存水平,上调公司盈利预测,预计2017年-2019年每股收益分别为3.35元、3.96元、4.58元,给予2018年13倍-15倍市盈率,上调目标价至51.48元-59.4元,维持“买入”评级。

  洋河股份(002304)

  新晋加入百元股阵营

  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,深股通开通以来,洋河股份共计141次登上深股通每日活跃榜,登榜次数在深股通标的中排名第五。

  具体来看,根据深股通每日前十大活跃股数据来看,自深股通开通以来,洋河股份累计深股通资金成交额为149.59亿元,累计净买入金额45.01亿元。

  市场表现方面,今年以来洋河股份累计上涨56.53%,并成为百元股阵营的新成员,最新收盘价为107.86元,对应动态市盈率为24.74倍,市净率为5.71倍。

  对于该股,华泰证券表示,公司产品价格稳步提升,有利于改善经销商利润,提高其积极性,进而带动公司产品销售。预计公司2017年-2019年归属母公司净利润分别为68.54亿元、83.02亿元、99.31亿元,同比增速分别为17.62%、21.13%和19.61%,每股收益分别为4.55元、5.51元和6.59元。同业可比公司2018年市盈率平均为29.12倍,给予公司2018年28倍-30倍的估值,对应目标价154.28元-165.30元,给予“买入”评级。

  京东方A(000725)

  三季报净利同比大增逾45倍

  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,深股通开通以来,京东方A共计129次登上深股通每日活跃榜,登榜次数在深股通标的中排名第六。

  具体来看,根据深股通每日前十大活跃股数据来看,自深股通开通以来,京东方A累计深股通资金成交额为205.37亿元,累计净买入金额13.65亿元。

  市场表现方面,今年以来京东方A累计上涨97.31%,最新收盘价为5.60元,对应动态市盈率为23.71倍,市净率为2.33倍。

  值得一提的是,公司今年前三季度业绩实现大幅改善,根据披露显示,今年前三季度公司累计实现归属母公司净利润64.76亿元,同比大幅增长逾45倍。对此,中泰证券表示,公司OLED产能释放,成为业绩提升新引擎,LCD业务平稳增长可期,布局物联网等领域有望提升估值,预计公司2017年-2019年分别实现净利润85亿元、120亿元、157亿元,每股收益分别为0.24元、0.34元、0.45元,结合同类公司估值及业绩增速,给予2018年20倍估值,目标价6.8元,给予“买入”评级。


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